Tayvan çip üreticisi TSMC, üçüncü çeyrekte kârını yıllık bazda yaklaşık %40 artırdı. Büyümeyi yapay zeka iş yüklerini besleyen ileri çiplere yönelik küresel talep sürüklüyor. Associated Press'in haberine göre TSMC, Temmuz-Eylül döneminde 15 milyar dolar net kâr açıkladı; bu rakam tek çeyrek rekorunu kırdı ve analistlerin 13,6 milyar dolarlık tahminini geçti. Şirket aynı dönemde 33 milyar dolar aşan gelir de kaydetti. Bu sonuçlar, TSMC'nin ikinci çeyrekte büyük çip müşterilerinin güçlü talebini gerekçe göstererek %61 kâr artışı açıklamasının ardından geldi. TSMC, 1987'de Morris Chang tarafından kurulan ve Hsinchu merkezli bu şirket, küresel foundry pazarının %60'ından fazlasını ve 3-5nm ileri proses pazarının %90'ından fazlasını elinde tutuyor. CEO C.C. Wei, yönetim kurulu başkanlığını ise Mark Liu yürütüyor.
TSMC'nin küresel üretim ağında başlıca Taiwan tesisleri arasında Hsinchu Science Park, Tainan Science Park (Fab 18, 3nm), Taichung (Fab 15) ve 2nm için planlanan Kaohsiung fabrikası yer alıyor. Yurt dışında Phoenix, Arizona'da 65 milyar dolarlık TSMC Arizona Fab 21, Japan'da Sony, Denso ve Toyota ortaklığıyla Kumamoto (JASM), Germany'de Bosch, Infineon ve NXP ortaklığıyla Dresden (ESMC) faaliyette. Başlıca müşteriler arasında Apple (toplam gelirin %20'sinden fazlası), Nvidia (Blackwell serisi), AMD, Qualcomm, MediaTek, Broadcom, Amazon Annapurna Labs ve Tesla sayılıyor.
Küresel yapay zeka çip patlaması, Nvidia'yı 4 trilyon doları aşan piyasa değeriyle dünyanın en değerli şirketleri arasına taşıdı. Microsoft, Google, Amazon, Meta ve Oracle gibi büyük veri merkezi operatörlerinin 2025'teki küresel harcaması 500 milyar doları aşacak; paranın büyük bölümü yapay zeka altyapısına gidiyor. Yüksek bant genişlikli bellek (HBM3, HBM3E, HBM4) alanında SK Hynix, Samsung ve Micron öne çıkıyor. TSMC'nin CoWoS paketleme kapasitesi, küresel yapay zeka çip arzının en kritik darboğazı olmayı sürdürüyor. Teşvik tarafında U.S. CHIPS and Science Act (52,7 milyar dolar), EU Chips Act (43 milyar Euro), Japan METI ve Korea K-Chips Act başlıca programlar arasında yer alıyor.
Küresel yarı iletken jeopolitiği Trump 2.0 döneminde daha da sertleşti. U.S. ihracat kısıtlamaları; BIS, Entity List ve Foreign Direct Product Rule (FDPR) araçlarıyla uygulanıyor. China'da SMIC, YMTC ve Huawei HiSilicon yurt içi üretimi zorlayan başlıca oyuncular. ASML, EUV ekipmanının tek küresel tedarikçisi; China'ya satış yasak kapsamında. Taiwan Boğazı, küresel ölçekte en kritik stratejik deniz yolu olmayı koruyor; olası bir China-Taiwan krizi küresel ileri çip arzının %90'ından fazlasını tehlikeye atar. TSMC'nin Q3 rekor kârı, yapay zeka odaklı çip talebinin yapısal sürdürülebilirliğini ve şirketin küresel jeopolitik ağırlığını somut biçimde ortaya koyuyor.
Önemli Notlar:
1. TSMC, Q3'te 15 milyar dolar net kâr açıkladı; yıllık artış %40.
2. Tek çeyrek rekoru kırıldı; analist tahmini 1,4 milyar dolar aşıldı.
3. Q3 geliri 33 milyar doları aştı; analist projeksiyonlarının 1 milyar dolar üzerinde.
4. Yapay zeka odaklı ileri çip talebi büyümenin temel motoru.
5. Nvidia, Apple ve AMD, TSMC'nin başlıca müşterileri.
